郭庄庙。铁匠出身的张响和猎户女儿李杏花萍水相逢并遭遇日本人的盘问，李杏花的父亲被鬼子当场杀害，自己被鬼子抓住欲行不轨，生性怯懦的张响被日本人的残暴荒淫激发出血性，砸死了欲行不轨的鬼子，李杏花从小就娴熟枪法，向鬼子奋勇反击，张响在李杏花的嘲弄声中，发挥出了他打铁时练就的一身绝技，投弹笔直且百发百中。在激烈的战斗中，懵懂的青春冲动和共同的生死经历，很快让张响与李杏花两人互生好感。与此同时，新四军16旅46团在团长彭大个子带领下，和国军韩德勤所部某团团长秦振武携手合作，包围了滨野联队盘踞地点。

日军增援部队已经渐成反包围之势，彭大个子紧急调来著名狙击手包疙瘩对付鬼子狙击手。张响和李杏花的反抗引起了彭大个子和秦振武、滨野的极大注意，日本鬼子拼命要拔除这两根钉子，彭大个子与秦振武竭力救援。几方人马围绕着张响与李杏花的生死存亡展开激烈角逐。张响虽然胆怯，但身处危境，还是激发出他对鬼子的仇恨和对李杏花的不离不弃。两人和包疙瘩默契配合，击毙了鬼子狙击手，但鬼子挺身队头目川崎绑架了战地通讯官——秦振武的女儿秦时月，要挟他们放走了滨野大部分残余人马。关键时刻，李杏花和张响救出秦时月，李杏花因此受伤，留在新四军中治疗。

秦振武和彭大个子都争抢李杏花与张响，彭大个子抢到了李杏花。张响因为担心李杏花也留了下来，但他从不守纪律、擅自行动，并且顶撞长官，给脾气火爆的彭大个子留下了不好的印象。从第一眼见到李杏花，彭大个子就对她情有独钟。彭大个子的英勇善战，指挥若定，判断精准也令李杏花十分崇敬，两人无形之中十分亲密。

包疙瘩将自己多年的射击心法没有保留地传授给张响，但张响却是敷衍以对，他怎么也无法克服内心的怯懦，外加思念卧病在床的母亲，执意离开。张响亲眼目睹爹娘被川崎杀害，被包疙瘩死死地按在地上动弹不得。张响痛不欲生，一夜白头。张响感激包疙瘩，他正式加入新四军。在紧急转移伤病员的过程中，日军闻风堵截，在战况十分紧急的情况下，包疙瘩还坚持在战场上手把手地教授张响射击技巧。张响进步神速，但在与川崎联队周旋过程中，张响急于为父母报仇，奋不顾身地追杀川崎，陷入险境。包疙瘩为了营救张响而失去了生命，众人愤怒地指责张响。

与包疙瘩交情过命的彭大个子愤怒地要枪毙张响，被李杏花等人苦苦劝阻，彭大个子暴打张响，倔强地张响却绝不还手，两人滚打在雨里泥里，彭大个子只是嘶叫着还包疙瘩的命来，还包疙瘩的命来。李杏花竭力维护着张响，彭大个子终于答应放过张响，但张响决不能继续留在队伍里，李杏花第一次与他激烈争吵，内疚的张响悄悄地离开了新四军。张响试图复仇，却狙杀川崎失败，险些丧命。意外得知自己还有个妹妹被国军秦振武所部营救，张响竭力寻找国军所部。李杏花彭大个子执行狙杀川崎的行动，反遭遇川崎的伏击，并与彭大个子等分开。彭大个子竭力营救李杏花失败，张响不惧凶险地营救李杏花，两人感情急剧升温。李杏花再三劝说张响归队，张响执意不肯，一定要去找到妹妹，李杏花也无可奈何，嘱咐他要早点归队，并将一颗狼牙作为定情信物送给了张响。

秦时月也在为自己所救的女孩寻找她的哥哥张响，张响妄图通过跟踪日军的行动找到秦振武所部，几乎被日军击毙，危急时刻，被秦时月救下。秦振武对张响不惧危险的精神所打动，同时也意识到张响是一个可以培养的上好的苗子，他委托秦时月残酷地训练张响，秦时月细心向他讲解各种狙击专业术语，张响在训练和实战中进步神速，很快超过秦时月。张响心中还惦记着李杏花，常常对着狼牙发呆，秦时月嫉妒之下竟将狼牙偷偷扔掉，张响发了疯一样，竟然冒着日军四面搜山的危险，冒雨寻找丢失的狼牙，却意外进入日本人的狙击训练营。在这个营地里进行残酷生存挑战的共有十几个日军顶尖狙击手，张响深入死地，遭受意外狙击，险些受伤。川崎命令活捉张响，以决出所有狙击手的名次，一场丛林暗战展开。

张响一路上排除了多处阴险的机关，九死一生。李杏花和秦时月同时紧急搜救张响，川崎索性准备将三人一起消灭！张响的角度出人意料、李杏花的精准出神入化，秦时月的耐心超过大多数人，三个人进入竟让大多数日本狙击手束手无策，川崎收到狙击手阵亡的消息，决定改变策略，川崎用炮击试图逼出几人。张响他不顾一切地找到狼牙，却堕入了川崎预设的埋伏。危急时刻，秦时月引开日本人的追击，张响终于逃了出来。在他奔向李杏花的途中，却发现妹妹中弹，死在了秦时月的怀中，临死前说的最后一句话是哥，你的枪一定要比鬼子的快。秦时月默默安慰张响，李杏花目睹这一幕，内心暗恨张响“移情别恋”，不辞而别。

张响受不了国军内部的种种制度束缚，同时为了寻找李杏花，他不告而别。李杏花的部队神出鬼没，张响找不到李杏花，他决定自己复仇，四处狙击日军。几个月后。日军屡次遭受袭击，川崎秘密调来最强狙击手桥本，埋伏在日军运输线上狙击张响。张响与桥本的正面对决持续展开。通过智力、毅力与耐心地全面比拼，一番生死鏖战之后，张响击毙了桥本！桥本的妻子酒井英子得知消息后痛不欲生，发誓一定要亲手击毙张响为丈夫报仇。

日军大肆围捕张响，川崎将打击目标锁定在县城以北的山区，日军搜杀组滚动搜索前进。日军搜杀组如幽灵般神出鬼没，秦时月、李杏花都试图救援张响，却失去了张响的踪迹。张响艰难地躲避日军的大规模搜捕，狡猾的川崎设置了多道封锁线，并在地势险峻、适合伏击的狼嗥峪设伏，不惜一切代价捕杀"太湖神枪"。张响再次落入陷阱之中，他身中数弹，坠落深潭，这一次神奇的狼牙救了他的命。

酒井四处搜寻重伤后的张响，张响此时被村民郑秀姑所收留，她仔细地掩埋掉张响所遗留下来的一切包扎品，却不小心遗留下了一点痕迹。而就是这点小小的痕迹被机警的酒井发现，酒井奇袭村子，抓住了郑秀姑的娘，以此为人质逼迫张响出来投降。张响没有上当，却还是被敌人包围，在最危急的关头，李杏花出手相救。一对爱侣重逢，却不料李杏花发现张响与郑秀姑“亲昵”，加之他还保存了秦时月的照片，“新仇旧恨”一齐爆发。李杏花斥责张响滥情，并借机对郑秀姑发泄不满，张响维护郑秀姑，两人越吵越凶，互不相让，竟至分道扬镳。

张响继续神出鬼没，四处袭击日军，意外得知秦振武团部驻扎在某村休整，张响潜回团部，被酒井发现。酒井先派两队日军封锁村子，向村内突击。张响与鬼子展开激烈的巷战，倾尽全力将鬼子的主力牵制在村内，为秦时月他们争取突围的时间。张响终于从敌人的包围缝隙中突围，意外目睹秦时月为掩护父亲撤退被酒井所抓，张响连夜跟踪，潜行到川崎联队驻地。经过一番混战，张响挟持了日军高官吉田，留下字条，要求敌人拿秦时月到乱坟岗交换吉田。

乱坟岗，李杏花跟秦时月、张响默契配合，狠狠打击了日寇。但李杏花却因担心起张响的安危被幸存的日军开枪击中了大腿，猛然摔倒在地，挣扎难起。日军持枪向她逼近，关键时刻，张响从天而降，救出李杏花，并迅速为她包扎止血。秦时月、李杏花都受伤，张响左右为难，倔强的李杏花目睹张响为难，竟然率先消失，令张响牵挂不已，但秦时月此时流血过多，刻不容缓，而国军军部已经战略转移到苏北宿迁一带，张响不惜千里，将她送往秦团驻地。一路上过关斩将，张响尽显英雄本色，他的冷酷倨傲与粗犷的男子气概让时时昏迷的秦时月怦然心动。

张响终于冒着万险将秦时月送到了秦振武团部，张响为秦时月输血，终于救活了秦时月。秦振武再次千方百计将张响留下。张响将秦振武与彭大个子一比较，觉得秦振武更加豁达大度，同时他也感激秦振武对他的教诲，他终于答应留了下来，将狼牙深深地藏在自己心中。秦时月不顾大小姐脸面，展开对张响的追求。张响感觉到秦时月的善良与可爱，尽管她表面上十分促狭与刁蛮，内心却充满柔软。张响慢慢地接受了她，并感受到久违了的幸福。但是他仍然始终不能忘记李杏花，常常在无意之中想起，秦时月也察觉到了张响的心思，她开始更加用心地笼络张响。

李杏花跟随彭大个子找秦振武谈判，看到张响与秦时月恩爱的景象，不禁泛起醋意，李杏花反省自己与彭大个子的感情，竟然发现自己更多地想起张响。秦时月与李杏花互不对付，让张响左右为难。彭大个子与秦振武因为多重恩怨，话不投机，双方不欢而散，归途中，彭大个子小队意外被鬼子团团包围，陷入极其危险的境地，秦振武本想援救，但被上级禁止。时机十分紧急，张响不得不哀求秦时月救人。在秦时月的坚决下，秦振武冒着违背军令的指责出兵，彭大个子在危急之中被张响解救，但李杏花一看到秦时月立即变色，张响本想对李杏花说些什么，却怎么也说不出来。

李杏花亲眼目睹张响与秦时月在一起的亲昵镜头，醋意大发，她指责张响背弃了诺言，没有加入新四军的队伍，张响解释说国军同样是抗日的队伍，而且国军队自己更宽松，更适宜一个狙击手的发挥。李杏花刻薄地讽刺张响，张响默默承受，他本想解释他跟秦时月的关系，可是李杏花心高气傲，根本不给他这个机会。李杏花对张响死心塌地加入国军颇不能理解，两人心中都憋着一股劲，各自要在战场上“打败”对方。为破袭日军的斩首行动，上级专门指示彭大个子铲除川崎。彭大个子将刺杀川崎的任务交给了李杏花。李杏花也被川崎的圈套挫败，张响违抗国军高层命令，掩护李杏花撤退，却被川崎派人秘密跟踪，奇袭彭大个子的团部，大获全胜。

愤怒的彭大个子含着泪，几乎枪毙引狼入室的李杏花，却又在上级来人调查的过程中自己一力承担了所有的过失，“包庇”李杏花。李杏花知道之后颇为感动，然而她的心目中还是牵挂张响。张响和李杏花都立下誓言，要击毙酒井。酒井以日军补给车队为诱饵，引诱张响和新四军、国军来袭击，新四军、国军果然中计。

酒井和美子发挥出了巨大的战斗力，两个人弹无虚发，我军机枪手纷纷中弹，包括参谋长张怀，在激烈的对峙中，张响击毙了酒井的助手美子，却让酒井装成老百姓溜走。而张响自身也受了重伤，酒井发誓要与张响血战到底，川崎任命她为挺身队队长。日军开展新一轮扫荡，任务为期半个月，作战目的是攻占并摧毁新四军在太湖一带的根据地，彻底执行"三光"政策，不留任何可以让敌人利用的资源，最终将新四军冻死、饿死。